来源：消费日报网

消费日报网讯(记者 卢岳)近日，东莞农商银行发布2025年中期业绩“答卷”，实现营业收入55.01亿元、净利润26.28亿元，同比下降14.02%、22.22%，成为披露中报的12家上市农商行中唯一营收、净利双降的银行。此前，该行净利润已连降两年。

或为了应对业绩下滑，东莞农商银行开启降本模式，2025年上半年员工费用下降10.73%，在职员工数量收缩，较巅峰期减少211人。不过，关键管理人员薪酬却逆势涨超12%，主要来自酌情奖金增加。另外，即便业绩下降，2024年该行董事长200多万的税前薪酬仍领衔已披露相应数据的上市农商行。

更令人担忧的是，东莞农商银行资产质量风险持续暴露。2025年上半年末，该行不良贷款率攀升至1.87%，拨备覆盖率较上市当年接近“腰斩”，重组贷款激增10倍至8.86亿元，且主要为收回不良贷款而主动提起的案件涉及贷款本金大幅增加。

营收净利延续双降 员工费用人数双减

2025年上半年，东莞农商银行实现营业收入55.01亿元，同比减少14.02%；净利润26.28亿元，同比下降22.22%；归属于本行股东的净利润26.29亿元，同比下降17.07%。

在目前披露中报的12家上市农商行中，东莞农商银行是唯一一家营收、净利双降且降幅最大的银行。作为对比，另外两家营收下降的银行降幅均低于4%，归母净利润下降的广州农商银行降幅不到7%。

对于净利润下降，东莞农商银行表示，“主要原因是营业收入同比减少”。而营收下降，主要归因于两大收入来源齐降。报告期内，该行利息净收入42.37亿元，同比降幅9.92%，“主要是受LPR持续下行叠加贷款重定价、政策引导金融持续让利实体经济的影响。”

同期，非利息净收入12.64亿元，降幅25.41%，主要是交易净收益锐减65.45%至2.93亿元。对此，该行表示，主要原因是2025年上半年市场利率快速上行后转为区间震荡，交易性金融资产公允价值变动损益是负收益，2024年同期公允价值变动损益是正收益，双向叠加导致。

按业务分部看，东莞农商银行公司银行、零售银行、资金业务营收全线下降，分别由27.67亿元、18.93亿元、18.53亿元，下降至23.69亿元、18.32亿元、14.22亿元。

值得注意的是，2024年东莞农商银行的营收、净利也是双降。

安永发布的《中国上市银行2024年回顾及未来展望》报告显示：在披露2024年报的12家上市农商行中，东莞农商银行和广州农商银行是唯二两家业绩下降的银行，营收分别下降7.15%和12.79%；净利润分别下降9.07%和25.89%，且连续两年负增长。

而2025年上半年，广州农商银行营收已恢复正增长，同比增长9.41%；净利润虽仍下降，但降幅收窄至11.21%；归母净利润降幅由29.86%收窄至6.83%。

在营业支出方面，2025年上半年，东莞农商银行营业费用19.02亿元，同比降幅7.59%。该行解释称，“主要原因是今年以来制定各项费用压降措施，成本管控有成效。”

具体来看：作为营业费用的最大组成部分，员工费用为13.01亿元，降幅10.73%。其中，工资、奖金及津贴9.17亿元，降幅12.9%；养老金和其他社会福利3.05亿元，降幅5.15%。

在降员工费用的同时，东莞农商银行在职员工数量近年也持续减少。自上市以来2021年至2024年，该行在职员工数依次为7962人、8009人、7924人、7859人，到2025年上半年末降至7798人，较巅峰时减少211人。

从职能类别看，风险管理、内部控制及法律合规员工规模呈收缩态势，2023年为926人，2024年减少至853人，2025年上半年继续减少至812人，占比依次为11.7%、10.9%、10.41%。

随着风控、合规条线人员趋于缩减，记者注意到，东莞农商银行多次被罚。

据企业预警通统计，东莞农商银行近年所收监管罚单(含分支机构，不含个人)相较往年明显增加，2022年之前只有一张罚单，22年至今已收到5张，此外还因旗下APP违规收集个人信息等未按期完成整改以及欠税被通报。

其中，因债券承销管理不到位，向超龄客户代销不适当的保险产品，2024年东莞农商银行遭罚80万元。时任该行金融市场部总经理、零售业务部副总经理兼任财富中心主任、金融市场部投资经理，也受到警告处分。

或受此影响，今年5月，交易商协会公布非金融企业债务融资工具一般主承销商2024年度主承销业务执业情况市场评价结果。其中，获评最低等级D档的仅3家，东莞农商银行赫然在列。

据悉，若连续2年被认定为D档，相关机构将被取消业务资格。而主承销资格是银行重要的中间业务收入来源和综合化经营能力的体现。此次获评D档是否会对东莞农商银行业务开展产生实质影响？有待时间进一步验证。

关键管理人员涨薪 重组贷款激增10倍

在业绩下降、全行降费、员工总数减少的同时，东莞农商银行关键管理人员薪酬反而上涨，且主要来自酌情奖金增加。

2025年上半年，东莞农商银行关键管理人员薪酬1134.6万元，同比上年的1011万元涨超12%。其中，薪金及酬金由683.2万元减少至673.6万元；酌情奖金由233万元增加至338.9万元。财报称，“本集团按规定实施薪酬延期支付制度，延期支付的薪酬暂未发放至个人。”

与之不同的是，2025年上半年广州农商银行的营收恢复正增长，其关键管理人员薪酬(薪金、酬金及福利)大幅减少，由877.9万元下降至676.9万元。

而东莞农商行此举是基于怎样的考核激励逻辑？与公司业绩下滑的现状是否匹配？与业绩表现有所好转的广州农商银行管理层薪酬大幅下降相比，该行如何向股东及市场解释管理人员薪酬“逆势上涨”的合理性？记者就此向东莞农商银行发去采访提纲，截止发稿未获回复。

Wind数据显示：2022年之前的多年时间，东莞农商银行最高薪酬人士(一般包括董事长在内)的薪酬都在400万元以上；2022年大幅下降至约285万元；2023年、2024年继续下降，分别约247万元、220万元。

不过，即便有所下降，综合Wind数据来看，2024年东莞农商银行董事长税前薪酬仍在已披露相应数据的上市农商行中居首，为219.9万元。而同处广东、业绩同样有所下滑的广州农商银行董事长税前薪酬为105.5万元。

在资产质量方面，上述安永所发报告显示：截至2024年末，东莞农商银行不良贷款率1.84%，在12家上市农商行中最高，且已连续4年走高。到2025年上半年末，该行不良率继续攀升至1.87%，在上市农商行中仅次于广州农商银行的1.98%。

作为衡量资产质量的另一核心指标——拨备覆盖率，东莞农商银行则连续三年下行并进一步走低，2025年上半年末为190.56%，相比上市当年即2021年的375.34%接近“腰斩”。2023年该数据为308.3%，2024年骤降至207.72%。

东莞农商银行不良率持续走高且在上市农商行中居前，拨备覆盖率持续下行且较上市当年大幅下滑，是有意释放利润以平滑业绩，还是因为不良侵蚀利润导致计提能力不足？目前的拨备水平是否足以覆盖潜在的资产风险？

不仅如此，2025年上半年末，东莞农商银行不良贷款余额73亿元，较上年末增加3.23亿元；关注类贷款75亿元，减少3.68亿元；逾期客户贷款余额94.76亿元，增加4.21亿元。

同期末，东莞农商银行重组贷款8.86亿元，较上年末的0.79亿元增逾10倍；占比由0.02%骤升至0.22%。所谓重组贷款，是指因借款人、担保或还款发生变更而重新商定合同条款的贷款。

此外，报告期末，东莞农商银行年内新增贷款本金金额大于或等于1000万元的作为原告或申请人案件(含诉讼、仲裁)涉及贷款本金45.06亿元。“本行在日常经营过程中涉及若干法律诉讼，其中大部分是为收回不良贷款而主动提起的。”该行如是表示。

另据披露，2021年至2024年，这一数据分别为6.78亿元、7.25亿元、21.92亿元、34.98亿元。虽然2021年及2022年不含本金等于1000万元的，但整体来看，该行主要为收回不良贷款而主动提起的案件涉及贷款本金大幅增加。

上述数据是否意味着东莞农商银行的资产质量风险正在加速暴露？下一步该行有何具体计划来遏制不良贷款的生成和处置存量风险？就相关方面，本报将保持关注。